零碳金融——“双碳”与绿色金融 ——商业银行发展方略及实务

工业革命以来，人类对化石能源的大量使用，排放了大量的温室气体，导致全球变暖，带来严重的后果。联合国召开若干重要会议，确立共同但有区别的原则。但是，在目前的技术条件下，特别是对发展中国家，碳排放权又上一种发展权，因此，碳排放又是大国博弈、合作与利益统一。2020年9月22日习近平宣布“30·60目标”，党中央国务院对实现“双碳”目标进行了顶层设计和制度安排。

金融作为现代经济的核心，央行提出的“三大功能”和“五大支柱”引领绿色金融发展，银保监会发布的《绿色金融指引》规范绿色金融发展。商业银行应采取有效的策略发展绿色金融，在制度创新、产品创新等方面加大对绿色产业的支持，倒逼信贷结构调整。实现绿色金融、转型金融、碳金融共同发展，最后形成金融新业态——零碳金融。

● 增强学员对“碳”的理解：抽丝剥茧，以“碳排放”背后的逻辑关系为主线，使学员加深对“双碳”目标、绿色金融的理解。

● 增强学员对“双碳”目标内涵的理解：针对当前国内外形势对“双碳”目标的实现提出新的挑战，以党中央国务院顶层设计和要求为主线，加深学习对“双碳”目标内涵的理解，对碳中和机理的认识。

● 增强学员对绿色金融的理解：从国内外绿色金融的产生和发展，到“三大功能”和“五大支柱”引领绿色金融发展，再银保监会发布的《绿色金融指引》规范绿色金融发展，从中分析我国绿色金融发展的成就、问题和方向。

● 增加学员对商业银行绿色金融方略的发展战略：明确在“双碳”目标和监管部门绿色金融发展要求的基础上，商业银行如何制定自身的绿色金融发展方略。

● 增强学员对绿色金融产品的运用：用好原有的产品，创新新产品，更好的发展绿色金融

第一讲“双碳”目标背景与内涵

一、“双碳”目标背景（“碳排放”背后的逻辑关系）

1. 人类的活动——碳排放量增加

2. 碳排放量增加——温室效应、全球变暖

3. 全球变暖带来严重的后果

4. 七十年代全球变暖引起人类的重视，联合国召开若干会议，确定“共同但有区别责任原则”

5. 减碳问题是大国博弈、合作与利益统一

1）从经济社会发展来看：人类的经济发展、生活水平的提高和对能源的利用是紧密相关的

2）从各国碳排放量来看：各国在碳排放的现实、历史及人均方面差异很大

3）从全球合作来看：合作是主流。但达成如何分担责任的共识很困难

4）从利益统一来看：无论是中美还是全球，在碳中和方面，具有相同的利益和方向

二、“双碳”目标的内涵

导入：“双碳”目标的表述的理解——2020年9月22日习近平宣布“30·60目标”

1. 实现“双碳”目标的重要性

2. 实现“双碳”目标五项工作原则

——全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险

3. 实现“双碳”目标三个行动

1）处理好四个关系

2）抓好六项工作

3）制定“1+N"政策体系

4. 碳中和两大框架

1）碳中和机理框架

2）碳中和产业链框架

第二讲：绿色金融发展与监管

一、绿色金融发展历程及涵义

1. 国外绿色金融产生发展历程

2. 国内绿色金融发展历程

3. 绿色金融涵义与绿色金融体系

二、“三大功能”“五大支柱”引领绿色金融发展

1. 三大功能——为绿色金融发展提供资源

功能1：资源配置——央行资源配置、商业银行资源配置

功能2：风险管理——气候风险

功能3：市场定价——碳市场

2. 五大支柱——为绿色金融发展推进方向

支柱1：绿色金融标准体系、问题

支柱2：金融机构监管和信息披露要求

支柱3：激励约束机制

支柱4：绿色金融产品和市场体系

支柱5：绿色金融国际合作

三、“绿色金融监管指引”规范绿色金融发展（6个方式进行规范）

导入：总体要求与ESG风控要求

方式1：绿色金融治理架构完善

方式2：政策制度建设

方式3：投融资流程管理

方式4：内控管理与信息披露

方式5：监督管理

方式6：内控管理与信息披露

第三讲：商业银行绿色金融发展方略

导入：

1）绿色金融总体要求

2）绿色金融主要目标

——业务规模目标、品牌优势目标、体制机制目标、风控能力目标

一、大力支持绿色金融业务（增量扩面）

1. 清洁能源产业——推进构建现代能源体系

2. 基础设施绿色升级——助力改善人居环境

3. 节能环保产业——发挥减污降碳协同作用

4. 清洁生产产业——服务构建绿色生产体系

5. 生态环境产业——推动提升生态碳汇能力

6. 绿色消费和服务创新——打通绿色低碳生产消费循环

二、争创一流绿色金融品牌（树立品牌）

1. 努力提升绿色信贷业务市场地位

2. 提高绿色直接融资和创新型业务供给能力

3. 打造绿色消费金融服务品牌

4. 从战略高度抢抓碳金融业务发展机遇

三、完善政策支撑和机制保障（优化管理）

1. 加快完善绿色金融专项政策和授权体系

2. 加快完善绿色金融专项评价和监督机制

3. 强化绿色金融发展专项资源保障

4. 打造绿色金融专业人才队伍

四、全面加强绿色金融风险管理（提高三大能力）

能力1：合规经营管理能力

能力2：ESG风险管理能力

能力3：信用风险管理能力

五、彰显商业银行责任担当（响应社会）

1. 加快ESG管理体系顶层设计

2. 加强绿色低碳企业文化建设

3. 前瞻完善ESG信息披露和报告机制

4. 主动融入践行绿色主流标准

第四讲：商业银行绿色金融实务（实际案例分析）

一、绿色金融产品体系（综合案例）

二、银行绿色贷款创新产品（对应产品案例）

1. 环境权益抵质押贷款

2. 合同能源管理未来收益权质押贷款

3. 可再生能源补贴确权贷款

4. 绿色节能建筑贷款

5. 绿色交通贷款

6. 生态修复贷款

7. 乡村人居环境贷款

三、债券产品（对应产品案例）

工具：绿色债务融资工具

1. 碳中和债

2. 可持续发展挂钩债券

四、CCER（国家核证自愿减排量）

1. CCER项目四大核心机制

2. 碳普惠管理

3. 碳普惠交易

4. 金融服务CCER