决胜企业融资 —— 实战破局攻略

1. 政策适配：掌握国家 + 山东省 + 潍坊市三级融资政策要点，明确潍坊国企（城投 / 城服 / 平台）的融资政策边界与机遇；

2. 工具落地：熟练运用 “主流 + 创新” 融资工具（覆盖银行贷款、专项债、ABS、特许经营等），能结合潍坊本地资产（园区、市政收费权、民生项目）设计基础融资方案；

3. 破局实战：针对潍坊国企痛点（存量资产盘活、新建项目融资、化债降负），掌握 “工具组合 + 风险防控” 的实战策略；

4. 本地借鉴：通过潍坊及山东周边案例复盘，提炼可直接复用的融资经验，避免同类风险。

上午：筑基 —— 政策锚定与主流工具破局（9:00-12:00）

1. 开场致辞：潍坊国企融资的 “痛点共鸣”（9:00-9:15）

• 定位潍坊国企核心诉求：新建市政项目缺钱、存量资产（园区 / 厂房 / 收费权）沉睡、高息债务压身、政策适配难；

• 培训价值：不讲空话，只给 “能落地的工具、能对标的案例、能复用的模板”，课后可直接用在项目上。

2. 融资政策 “三级穿透”：从国家到潍坊的红利抓法（9:15-10:00）

• 国家政策抓 “方向”：聚焦 2024-2025 年核心政策（如《盘活存量资产意见》226 号文、国企债务管控新规、新修订《基础设施和公用事业特许经营管理办法》），明确 “鼓励什么”（城市更新、民生项目、绿色融资、特许经营）、“禁止什么”（明股实债、非标依赖）；

• 省级政策抓 “资源”：解读《山东省国企融资专项行动方案》《山东省基础设施 REITs 试点推进计划》，重点讲山东对市级城投的 “专项债倾斜”“产业基金配资”（如山东省国有资本投资运营公司的 1:3 配资政策）；

• 潍坊政策抓 “落地”：结合《潍坊市城市更新融资导则》《潍坊市园区建设融资专项办法》，拆解本地红利 —— 潍坊市级城投发债 “绿色通道”、区县级平台与市级国企 “联合发债” 机制、潍坊市金控集团 50 亿元融资增信计划支持范围；

• 实战提问：“潍坊某区城投想做园区融资，如何对接山东省‘园区专项债’？”（现场引导梳理申报路径）。

3. 潍坊国企 “主流融资工具” 实战指南（10:00-11:30）

• 工具 1：银行贷款（国开行 / 农发行专项贷）

◦ 实操要点：潍坊市政 / 民生项目（如污水处理、老旧小区改造）如何申报 “国开行潍坊分行专项贷款”（材料清单：项目可研、土地预审、地方财政承诺函）；

◦ 本地案例：潍坊某城投 2024 年获农发行 “乡村振兴市政配套贷款” 12 亿元（期限 15 年，利率 3.2%）的全流程拆解；

• 工具 2：企业债 / 公司债（城投债 + 专项债）

◦ 实操要点：区县级城投如何 “抱团发债”（如潍坊某 2 区城投联合发行 “城市更新专项债” 8 亿元）、信用评级提升技巧（绑定市级国企担保、对接潍坊国企债券投资基金）；

◦ 本地案例：潍坊某城服公司 2025 年发行 “物业租金专项债” 5 亿元（利率 3.8%）的资金用途设计（优先覆盖民生物业运维）；

• 工具 3：基础设施特许经营（替代 PPP 的核心工具）

◦ 政策依据：新修订《基础设施和公用事业特许经营管理办法》实操解读，潍坊可操作的项目类型（市政收费权、园区运营、公共服务设施）；

◦ 实操要点：

① 申报流程：从 “实施方案编制（含投资测算、收益模式）→ 政府联合审查→ 竞争性选择经营者” 的潍坊本地审批捷径（对接市发改委 + 行业主管部门联合审查机制）；

② 收益设计：可采用 “用户付费 + 政府补贴”“经营权附加开发收益”（如园区特许经营搭配配套商业开发）；

③ 风险分担：政府担政策变更风险，国企担运营风险，避免兜底承诺；

◦ 本地适配案例：潍投集团阳光大厦项目 —— 通过特许经营权转让获 12.34 亿元资金，化解债务压力，本质是 “存量资产特许经营 + 现金流盘活” 的潍坊样本；

◦ 本地适配提问：“潍坊某区城投有闲置厂房园区，如何通过特许经营引入运营方并回笼资金？”

• 工具 4：政府采购合同融资（“政采贷”，城服 / 平台专属）

◦ 核心逻辑：以潍坊国企中标政府项目的合同为质押，向银行申请无抵押、低利率贷款，解决项目前期资金周转难题；

◦ 实操要点：

① 准入条件：持有潍坊市级或区级政府采购中标通知书（合同金额≥500 万元优先）；

② 对接路径：通过 “潍坊金控集团 - 合作银行” 通道（参考济南模式，潍坊已具备金融机构联动基础），放款时效可压缩至 3 个工作日；

③ 成本优势：利率较普通流贷低 1-2 个百分点，且无需额外抵押；

◦ 本地适配案例：借鉴济南某物业企业凭 919 万元政采合同获 600 万元贷款，潍坊城服公司可复制用于 “市政保洁、物业运维” 等中标项目融资。

4. 互动答疑：主流工具落地难点拆解（11:30-12:00）

• 针对潍坊国企提问：“区县级城投评级低，发债难怎么办？”（答：对接潍坊 80 亿元国企债券投资基金，争取带头认购支持）；“城服公司政采合同金额小，能做‘政采贷’吗？”（答：联合区域内同类国企 “打包融资”，对接潍坊金控协调银行）。

中午：休息（12:00-13:30）

下午：进阶 —— 创新工具与组合破局（13:30-17:00）

1. 潍坊国企 “创新融资工具” 盘活存量资产（13:30-15:00）

• 工具 1：ABS（收费权 / 园区租金 / 应收账款）

◦ 实操要点：潍坊城投的 “市政收费权 ABS”（如污水处理费、垃圾处理费）、城服公司的 “物业租金 ABS” 如何做（基础资产筛选：潍坊本地连续 2 年现金流稳定的资产）；

◦ 本地适配案例：潍坊某区城投 2024 年发行 “园区厂房租金 ABS” 6 亿元（优先级 5 亿，利率 3.6%），用于偿还高息非标；

• 工具 2：CMBS（商业物业 / 园区配套商业）

◦ 实操要点：潍坊城投的 “商业综合体 CMBS”（如奎文区某商业广场）操作步骤（抵押率≤60%，优先对接潍坊本地银行认购）；

◦ 山东案例参考：济南某城投 “园区配套商业 CMBS” 9 亿元（2025 年发行）的资产整合逻辑；

• 工具 3：产业基金（政府引导 + 国企参与）

◦ 实操要点：如何对接 “潍坊市产业引导基金”（申报条件、配资比例 1:2-1:4），用于园区产业招商（如潍坊某高新区 “先进制造产业基金”）；

◦ 实战路径：潍坊国企作为 LP 参与基金，既获分红又带动项目融资（如基金投资园区企业，企业落地后租国企厂房），参考潍坊市金控集团农业 “新六产” 基金运作模式。

2. 潍坊国企 “融资组合策略” 场景化破局（15:00-16:00）

• 场景 1：新建市政项目（如潍坊某区道路改造）

◦ 组合策略：国开行专项贷（60%）+ 潍坊市城市更新专项债（30%）+ 国企自有资金（10%）；

◦ 风险防控：绑定地方财政 “回款承诺函”，对接潍坊金控增信计划降低融资成本；

• 场景 2：存量资产盘活（如潍坊某城投园区厂房）

◦ 组合策略：先做 “园区特许经营”（引入运营方回笼 30% 资金）→ 再发 “园区租金 ABS”（回笼 40% 资金）→ 预留 30% 资产申报 REITs；

◦ 实操关键：提前 1 年梳理资产权属（潍坊本地不动产登记流程简化技巧），参考潍投集团阳光大厦资产运作逻辑；

• 场景 3：城服公司资金周转（如潍坊某城服物业项目）

◦ 组合策略：“政采贷”（覆盖项目前期 50% 资金）+ 应收账款 ABS（释放 30% 现金流）+ 银行流贷（补充 20%）；

◦ 本地适配：通过潍坊金控对接合作银行，缩短 “政采贷” 审批周期至 1 周内；

• 场景 4：化债降负（潍坊某平台高息非标偿还）

◦ 组合策略：供应链 ABS（释放 30% 现金流）+ 潍坊国企债券投资基金配资（承接 20% 债务）→ 置换高息非标；

◦ 本地适配：对接潍坊本地银行 “非标转标” 通道。

3. 潍坊国企融资 “案例复盘 + 实战研讨”（16:00-16:40）

• 成功案例：潍坊某城投 “民生项目融资组合”（2024 年：银行贷 8 亿 + 专项债 5 亿 + ABS3 亿），实现项目落地 + 负债率下降 3 个百分点；

• 失败教训：山东某地级市城投 “盲目发债”（2023 年：无真实项目支撑发债 10 亿，资金挪用致信用降级）；

• 实战研讨：7 家国企分组，针对 “本企业 1 个具体项目（如园区特许经营、政采贷申报）” 设计融资方案框架，每组派代表分享，讲师现场点评优化。

4. 总结 + 答疑 + 课后支持（16:40-17:00）

• 总结：潍坊国企融资 “3 个核心”—— 抓本地政策红利（金控增信、债券基金）、盯存量资产盘活（特许经营 + ABS）、做工具组合破局；

• 答疑：针对研讨中未解决的问题（如潍坊某区城投的特许经营申报难点）深入解答；

• 课后支持：发放《潍坊国企融资工具适配表》《山东省 + 潍坊市融资政策汇编》《特许经营实施方案模板》《政采贷申报材料清单》，讲师提供 1 次课后项目辅导。

五、培训方式（强实战 + 高互动）

1. 案例教学：90% 案例为山东 / 潍坊本地案例（如潍投集团特许经营、金控集团基金运作），避免 “外地案例水土不服”；

2. 分组研讨：7 家国企按 “业务类型” 分组（城投组、城服组、平台组），聚焦同类痛点；

3. 工具包发放：提供可直接复用的 “融资申报模板、政策清单、尽调清单”；

4. 现场诊断：针对学员提出的具体项目，讲师现场给出融资路径建议。