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珀菲特企业管理
Karen /郑老师
KEY WORDS OF Corporate Training
联系我们：
13382173255（Karen郑老师）
学员背景| Course Background
参加对象：省会直属国企（投融资、项目管理部门）科级及以上人员；政府部门（债务处、投资处、项目处）科级及以上人员；银行机构（公司金融、投行、资产管理部门）相关业务骨干。
授课形式：内训
授课天数：1 天
课程大纲| Course Outline
1. 国家政策新导向：《优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》核心条款解析，“负面清单管理”“资本金比例提至30%”“专项债+REITs衔接”等突破点实操解读
2. 专项债申请类别及基础条件（附案例对照）：
1. 传统基建类（交通/水利/市政）：需满足“项目合规性（立项/用地/规划齐全）、未来3年现金流覆盖债券本息1.2倍以上、资本金到位比例不低于20%”，案例：某省会城市轨道交通3号线专项债申报（2025年获批50亿元）
2. 新基建类（算力中心/5G基站/低空经济基础设施）：需符合“国家新质生产力发展目录、具备明确运营主体”，案例：某省智慧算力枢纽专项债（2025年获批30亿元）
3. 民生服务类（医疗/教育/养老设施）：需纳入“地方民生实事项目清单、社会效益与经济效益双平衡”，案例：某省会三甲医院新院区专项债（2025年获批15亿元）
4. 生态环保类（污水处理/固废处置/流域治理）：需通过“环境影响评价、纳入省级生态保护规划”
5. 产业园区类（标准厂房/中试基地）：需绑定“主导产业（如半导体/生物医药）、入驻企业签约率不低于60%”
3. 2025年专项债趋势研判：
1. 投向倾斜：“一老一小”配套设施、绿色低碳项目（光伏/储能配套基建）、县域商业体系建设的额度占比提升至40%以上
2. 管理升级：省级对市县专项债项目“穿透式监管”全覆盖，未开工项目额度回收机制常态化
3. 工具创新：专项债与PPP模式结合的试点扩大，允许部分项目用运营收益提前偿还本金
4. 顶层设计更新：《促进政府投资基金高质量发展的指导意见》实操要求，“拨改投”转型中“政府引导、市场运作、风险共担”的边界划分
5. 政府投资基金成功案例：某省“新能源产业母基金”（规模200亿元）——通过“省级财政出资30%+城投公司出资20%+银行理财资金出资50%”，聚焦光伏、储能企业股权投资，2024年带动社会资本跟进投资450亿元，退出项目IRR达18%
6. 2025年政府投资基金趋势研判：
1. 股权财政定位深化：土地财政依赖度高于50%的市县，要求政府投资基金规模年均增长不低于15%，替代土地收入支持产业发展
2. 市场化运作强化：GP管理费率与项目退出收益挂钩（超额收益分成比例提升至20%-30%），禁止政府部门干预具体投资决策
3. 区域协同加强：长三角/珠三角等区域推出“跨省产业基金”，统一返投比例（不高于70%）、退出通道（区域性股权市场）
7. 省级权限与流程：额度统筹（按“债务率低于80%市县倾斜20%额度”）、“自审自发”试点（如广东/江苏，省级审核后直接发行，缩短15个工作日）、在建项目续发绿色通道（需提供“进度证明+资金缺口报告”）
8. 市县申报全流程：
1. 项目储备：“一案两书”（项目可行性研究报告、收益与融资平衡方案、资金管理办法）标准化编制要点（如收益测算需含“基础收益+增值收益”），中介机构（会计师事务所/律所）审核核心关注点（现金流真实性、资产确权合规性）
2. 审批条件：收益平衡要求（未来现金流覆盖本息1.2倍以上）、资产确权标准（需完成不动产登记），审计高频问题规避（如禁止将土地出让金纳入项目收益）
9. 案例：某省会城市2025年新型基础设施专项债申报通过复盘（含材料清单：立项批复、用地规划许可证、收益测算表等12项核心材料）
10. 基金体系匹配：产业引导基金（政府主导，出资比例不超过30%，返投要求不低于1.2倍）、产业基金（国企操盘，出资比例50%以内，聚焦本地主导产业）、私募股权基金（社会资本主导，政府跟投不超过20%，无强制返投）的合作模式（附出资比例/退出机制对照表）
11. 城投公司角色：作为LP注资基金（需履行“三重一大”决策程序）、担任管理人（需具备基金管理人资质，禁止“明股实债”），跨省联合基金案例解析（如“长三角集成电路产业基金”，某省会城投出资30亿元，与上海/江苏城投联合投资）
12. 银行协作要点：基金托管（需开立专用账户，监控资金投向）、投贷联动（对基金投资企业给予“信用贷款+股权质押贷款”组合支持，风险权重下调10%）
13. 新增案例：某省会“先进制造产业引导基金”（规模100亿元）——城投公司（市产投）出资40%、银行（建行省分行）理财资金出资30%、社会资本出资30%，聚焦智能装备企业，通过“股权投资+投后赋能（帮助企业对接订单）”，2024年投资15家企业，其中3家实现科创板上市
14. 专项债支持基金的合规边界：投向政府投资基金的政策依据（《关于规范专项债券资金使用有关事项的通知》），北京100亿“科技创新专项债注资创投基金”（仅投向早期科技企业，期限8年，禁止用于房地产）、上海50亿“城市更新专项债注资基金”（聚焦旧改项目，基金收益率不低于LPR+150BP）试点案例拆解
15. 基金反哺专项债项目：基金投资形成的资产（如产业园区厂房）如何纳入专项债偿债来源（需完成资产划转、评估作价，纳入项目现金流测算）
16. 国企平台项目联动：专项债+基金的“投建营”闭环设计（以某省会新能源产业园为例：专项债40亿元用于园区基建，政府投资基金20亿元投资入园企业，园区租金+企业税收分成作为专项债偿债补充）
17. 资金使用红线：专项债专户管理（禁止转入非项目账户）与基金投后监管（每季度披露投资进度、资金使用情况）的衔接机制
18. 偿债平衡保障：省级兜底责任下的区域风险分散策略（如建立“专项债偿债准备金”，省级统筹10%额度）
19. 绩效评价指标：项目开工率（要求6个月内开工，否则收回额度）、资金使用效率（年度使用率不低于90%）、产业带动效应（每亿元资金带动3个以上就业岗位、2亿元社会投资）
20. 新增典型案例：某省“绿色能源专项债+基金”联动项目（专项债30亿元建风电基地，基金15亿元投资风电运维企业）——通过“基地电费收入+基金分红”，偿债覆盖率提升至1.5倍，2025年入选国家示范项目
21. 核心风险1：项目收益不及预期（典型“坑”：过度乐观测算土地增值收益，实际流拍导致偿债缺口）
1. 规避方法：收益测算需由第三方机构（如咨询公司）复核，采用“保守场景+基准场景”双维度测算，预留10%偿债缓冲资金
2. 案例：某市县2024年文旅专项债（预期土地收益20亿元，实际流拍仅收5亿元）——通过省级调剂其他项目收益、延长债券期限至15年，化解偿债风险
22. 核心风险2：资金挪用（典型“坑”：将专项债资金转入城投公司流动资金账户，用于偿还旧债）
1. 规避方法：实行“资金跟着项目走”，专项债资金直接支付给施工单位/供应商，禁止城投公司归集使用；银行按月报送资金支付明细至财政部门
2. 案例：某城投公司2023年挪用10亿元专项债还旧债——被财政部问责，相关责任人处分，资金限期追回并缴纳5%违约金
23. 核心风险3：审批不合规（典型“坑”：项目未取得用地规划许可证即申报专项债，后期无法开工）
1. 规避方法：申报前核查“立项/用地/规划/环评”四证，优先选择已开工在建项目申报续发债
24. 核心风险1：市场化程度低（典型“坑”：政府部门指定投资项目，GP被动执行导致亏损）
1. 规避方法：GP遴选采用市场化招标（要求有3个以上同行业投资案例），建立“投决会”机制（政府代表席位不超过1/3，无一票否决权）
2. 案例：某省2022年产业基金（政府指定投资某传统制造企业）——企业2023年破产，基金亏损8亿元，后通过更换GP、优化投决机制整改
25. 核心风险2：返投压力大（典型“坑”：返投比例设定过高（如1.8倍），GP为达标投资劣质项目）
1. 规避方法：返投比例设定不超过1.2倍，允许“产业链上下游跨省投资”（如本地企业在外地的子公司可计入返投）
26. 核心风险3：退出困难（典型“坑”：投资时未约定退出路径，企业上市失败后无法变现）
1. 规避方法：投资协议明确“上市退出+股权回购”双路径（如3年内未上市，原股东按8%年化收益率回购）
27. 聚焦学员实操难点：如省会城市专项债额度争取技巧、政府投资基金与银行投贷联动细节、跨省基金返投认定标准等，结合学员提出的具体项目场景答疑
讲师背景| Introduction to lecturers
张劲松老师 产融建一体化操盘专家
16年部队基层和总部机关管理+23年企业管理实践
欧洲大学工商管理博士
北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士
基金从业资格
现任：中建一局集团（世界500强）丨 总经济师（产融专家）
曾任：总参三部机关 丨 参谋（副团、中校）
曾任：北京公联顺达停车公司（国企控股交通）丨常务副总经理
曾任：北控水务集团（国企控股，香港上市）丨副总
曾任：北京昌广投资公司（民企金融）丨副总裁（合伙人）
曾任：安徽国祯集团股份有限公司（民企集团，A股上市）丨副总裁
擅长领域：政府财政转型、央国企转型升级、产业招商运营、投融资、资产盘活、资本运作，宏观经济及政策解读，特色党课+红色管理……
>>>>>>>以独创模式链接产业与资本，驱动“产业+金融+建设”新变革<<<<<<<<<
——◆【模式创新】-独创“产融建一体化模式”，并深度参与央企“供给侧”改革应用实践；
——◆【创新应用】-主导100+“一体化模式咨询和资源对接服务”项目落地；
——◆【理论输出】-主编《城投转型论》、《政府金融论》、《产业发展论》等专著与管理领域论文《三明管理概论》；
实战经验：
张劲松老师拥有16年军旅历练（从边防到总部机关）+23年名企高管实战，横跨央企/国企/民企/混合制企业，深度聚焦政府城投转型、企业投融资并购、产业园招商运营和产融服务，是兼具“战略高度、资本深度、落地力度”的实战型专家。
——▧产融建深度实践▧——
■【独创产融建一体化模式：全链协同破解城乡发展痛点，助力业务增值60-80亿元】
01-创新模式试点→中建一局特聘产融专家/总经济师，对地方政府城乡建设和产业发展问题进行深入研究，独创“中建产融建一体化模式”，参与央企“供给侧”改革，组建一体化中心团队建设，进行该模式的市场推广和产融资源整合；
02-深度实践验证→先后主导100多个提供一体化模式咨询和资源对接服务项目，为70多个地级市、县（区）级政府、城投公司及金融机构客户提供咨询和培训；为客户提供各类产融建一体化方案达200余份，为中建一局集团公司年新增业务合同达60-80亿元；
■【全面推动企业资本运作：多领域战略并购与资本整合，完成超16亿元资本交易】
01-【14亿元国企并购项目】→构建安徽国祯集团的全员股份虚拟股份激励机制，同时协调内外部资源与关系，提供战略投融资方案，实现上市公司14亿元对国祯燃气的并购，完成集团业务的战略调整，增强集团战略投融资能力；
02-【2.4亿元跨国并购项目】→主导北京公联顺达公司的全面资本运作，多渠道引入战略投资者，成功锁定世界500强企业ACS公司，并与对方律师多番博弈获得对方认可，最终以51%的股权3000万美元（约2.4亿元人民币）对价成功签约；
03-【香港借壳上市项目】→参与北京控股集团的香港借壳上市筹划，包括路径选择、方案起草与标考察，强有力推动企业成功收购成都中科成水务公司，合并成为北控水务集团；之后牵头两公司的资产整合，建立信息处理库存台账等，助理公司快速拓展业务，成为国内排名 第一的水务集团；
04-【投融资咨询服务项目】→独创“高管代职嵌入式咨询服务”，先后代职中电华通总助、凯英信业（新三板上市司）副总、安东石油（香港上市）秘书处主任等30+企业职位，为客户公司获得第一手材料与提供第三方视角，并进行深度诊断咨询，并提供方案建议和资源对接扩大公司业务和影响力。
——▧企业管理卓越践行▧ ——
■16年军旅历练沉淀管理思维：从边防到总部机关，深刻锻炼团队管理与高度目标感，练就超强执行力与统筹协调能力，个人荣立二等功1次、三等功1次，多次被评为优秀参谋，提前晋职晋衔，成为机关最年轻的团职干部；
■23年名企高管实战践行管理能力：
01-为中建一局（央企）创建并培养了产融建一体化中心团队，管理带领团队，不断提升产融资源整合能力，并不断延伸服务于公司总包项目，为客户（政府+企业）的城乡建设及产业园项目，提供产业+金融+建设的全过程一体化服务，有力提升了公司业绩。
02-为北京公联顺达（国企控股民企混合）建立停车业绩评估体系和奖惩体系，经营业绩从接手时的月营业额160万到3个月后连续突破300-500万，到1年半后突破月1000万元；停车位市场资源从2万个逐步开拓到10万多，成为当时北京市最大停车公司；
03-主导北控水务集团（上市）行政中心管理工作、资产整合与梳理，合同评审流程和风控机制；完成资产整合和梳理，建立信息化处理库存台账，与财务形成账库互证，为公司成为国内排名 第一的水务集团奠定了规范高效的大行政保障体系。
——▧咨询&授课持续赋能▧——
曾为中电华通、凯英信业、安东石油、亿阳集团、天音通信、企巢投资、天健华夏医疗集团、兴源环境等知名企业进行管理咨询与培训，为众多市县两级政府提供产业园策划、产业园运营招商及咨询培训，累计授课200+场，受众达2万余人；
序号 | 企业名称 | 课题名称 | 期数 | 赋能人次 |
1 | 中建设计集团、中建一局 各级政府（新疆、河北、河南、浙江、福建等20多省市）及城投公司 | 《中建产融建一体化模式》 《城投的市场化转型》 《政府产业招商》 | 100+ | 12000人次 |
2 | 工商、建行、宁波银行、中科钛领、清华启迪等各类金融、投资、招商运营机构 | 《城乡建设产融建一体化》 《城投的市场化转型》 《政府的产业招商运营》 | 100+ | 8000人次 |
《城乡建设产融建一体化模式》
《政府城投公司的市场化转型》
《地方政府产业规划与发展实务》
《产业园招商运营之道精通创新应用体系》
《地方财政转型方向与路径——中国财政创新实践全面解析》
《地方政府招商引资创新模式研讨——破解招商困境，驱动产业高质量发展》
中航工业集团、中建、中交、中铁、中电华通、北京建工、北京排水集团、玉渊潭农工商总公司、海南港航、人民网等央国企，潍坊金控集团、潍坊城投集团、泰州城投集团、泰州华信集团、漳州城投集团、泉州金控集团、金华婺城城投集团、湖洲人才集团等城投；拉萨市政府、台州椒江区政府、宜宾江安县和珙县政府及所属国企；凯英信业、安东石油、亿阳集团、天音通信、兴源环境、启明医疗等上市公司等
部分客户评价：
张老师以特有的军人气质，把问题钻研的很深，提出的产融建一体化很有开创性，能解决城乡建设实际问题。
——中建设计集团总建筑师 薛总
张老师的城投转型，创造性提出5大方向，6大步骤，使我们转型工作有了方向和操作路径，很有启发，受益匪浅
——漳州城投集团董事长 曾总
张老师从自身16年光荣的军旅生涯出发，总结解放军战无不胜的执行力的四大支柱，使人精神振奋，很受感染，对企业锻造执行力大有裨益
——亿阳集团董事长 邓总
张老师很有个人感染力，讲课有激情，有情怀，有高度，有深度，深入浅出，学习解放军，锻造执行力，很有价值。
——天健华厦医疗集团董事长 宫总
Service Procedure
Service Advantages
我们拥有几百家各类企业的项目咨询基础、多行业数据库、多年的行业经验，并对企业进行深度研究和剖析，总结出一系列深入的观点和经验。
我们的咨询方案的设计过程秉承“知行合一”的理念，既具备理论知识，又重视项目的实操性。经过多年的经验，我们积累了丰富的案例库，涉及18个领域，近千个案例，并将案例与咨询项目完美结合。
我们的咨询团队分布于各大领域，拥有多年的业内从业经验，具备丰富的企业管理实操经验。在定制咨询方案前，我们会为客户匹配多位业内咨询师，供客户进行比对选择，根据客户需求及问题，定制化地设计咨询方案，确保项目的顺利进行。
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